Ставка финансирования (фандинга)
Фандинговый платёж удерживает цену бессрочного фьючерса близко к спотовой. Незаметно, но он может регулярно «съедать» часть прибыли.
Зачем нужен фандинг
Бессрочный фьючерс не истекает, его цена может уйти далеко от реальной. Чтобы этого не происходило, биржа каждые 8 часов перераспределяет деньги: те, кто в «популярном» направлении, платят тем, кто в противоположном.
| Ситуация | Кто платит | Кто получает |
|---|---|---|
| Фьючерс дороже спота (много лонгов) | Лонги | Шорты |
| Фьючерс дешевле спота (много шортов) | Шорты | Лонги |
| Ставка = 0% | Никто |
Когда и сколько
Расчёт — каждые 8 часов: 00:00, 08:00 и 16:00 UTC. Если позиция открыта в этот момент — платёж удержится или начислится автоматически.
Позиция 10 000 USDT, ставка 0.01% → 1 USDT каждые 8 часов ≈ 3 USDT в сутки.
Как читать ставку
| Значение | Что означает |
|---|---|
| +0.01% | Нейтральный рынок. Лонги платят шортам. |
| 0.00% | Полный баланс, никто не платит. |
| −0.01% | Рынок медвежий. Шорты платят лонгам. |
| +0.10% и выше | Рынок перегрет. Лонги платят много. Часто предшествует коррекции. |
При фандинге 0.1%+ некоторые трейдеры открывают нейтральную позицию: шорт на фьючерсе + покупка на споте на ту же сумму. Рыночный риск = 0, доход = фандинг 3 раза в день. Это называется delta-neutral стратегия.
Ставка финансирования по инструментам
Значения зависят от инструмента и меняются, поэтому таблица подтягивается автоматически, а не вписана в статью руками.
Частые вопросы
В разделе «История транзакций» или «История ордеров» выберите тип «Фандинг». Там будут отображены все платежи и начисления с датами и суммами.